Manajemén resiko lamun dagang futures

Naon resiko? Résiko - prosés di mana, pikeun ménta peta nu dipikahoyong kami ngadamel, anu bisa ngakibatkeun leungitna bagian anu - nu aya urang kantos dear ka urang.

Lumaku dagangan futures dina Bursa Saham, éta sabaraha duit kami daék leungit bisi hasilna teu nguntungkeun, sangkan untung dina persentase.

Kumaha ngaleutikan resiko lamun dagang instrumen kacida picilakaeun - futures. Aya loba literatur dina manajemen modal jeung minimization tina resiko dina perdagangan. Keur kuring sorangan, abdi nyorot unsur handap:

• ngeureunkeun nilai - aplikasi;
• gedena tina resiko-kauntungan;
• nilai input ti jumlah deposit teh;
• jumlah karugian dina poé.

Gedéna eureun - aplikasi.

Kuring asup ka urus hiji hijina mun abdi tiasa nempatkeun hiji nilai eureun tina 1-4% tina jaminan pikeun ngamankeun kontrak. Dina kasus langka pisan, éta 5%, tapi aspire mun posisi sareng eureun 1,5 - 2,5%. Tur ayeuna hal pangpentingna - I ulah nempatkeun bodo eureun ku suku kuring, moal nempo kaayaan jeung néangan inputs kana urus mana eureun bakal hade.

Conto: jaminan 1 futures kontrak on biasa tina «Gazprom» (GAZR) - 1500 rubles. Kuring asup ka deal a lamun kuring ningali yen abdi tiasa nempatkeun hiji eureun-pamundut per 1- 4% (15 - 60 rubles). Kaluar ti eta eureun rada ditarima, sarta hébat dagang intraday resiko teu patut eta.

Gedéna résiko - kauntungan.

Hiji indikator penting dina manajemen résiko anu nilai resiko keur ganjaran. Naon anu dimaksud? Lamun urang asup ka posisi dagang (meuli atawa ngajual futures), urang kudu firstly ngartos sabaraha urang leungit bisi teu nguntungkeun keur kami, tungtung (harga nu mana arah kami), tapi paling importantly - sabaraha urang sahenteuna earn lamun gerak dina arah urang.

Pasti urang teu lamun urang teu nyaho (teu anu teu nyaho) sabaraha hargana bakal titik, tapi urang terang tingkat di mana harga malikkeun kaliwat tur éta target kahiji urang. Po- ogé urang kudu boga patokan pikeun Sunan Gunung Djati dimana urang kaluar tina posisi (tutup deal) jeung kudu sababaraha. Sumuhun, hargana bisa balik malah satuluyna arah urang, tapi teu bisa balik.

Sangkan meunang kana posisi, nempatkeun eureun jeung ngadagoan lalulintas keur samping urang. Jadi nilai kauntungan potensial urang kedah sahanteuna 2 kali leuwih gede dibandingkeun nilai eureun urang.

Conto: urang meuli hiji kontrak futures on biasa tina «Gazprom» (GAZR) kalawan harga 1500 rubles (sinyalna jaminan) .. Kami putting meungpeuk 30 rubles. (2% tina jaminan ka) - nyaeta nilai résiko urang na urang kudu nyangka mulang tina sahanteuna 60 rubles, nyaeta, mun ngajual akad pikeun 1560. rub. nilai urang téh résiko kauntungan - 1: 2.

Ideally, rék rasio condong résiko - untung 1: 3 atawa leuwih. Kuring kadang balik kana deal kalayan nisbah 1: 1, tapi anu dina kasus nu jarang dipake, coba kaasup sahenteuna 1: 2.

Jumlah input ti nilai deposit.

Aya pintonan nu teu tiasa ngalebetkeun sakabéh jumlah dina akun anjeun dina urus tunggal. Naha? Sabab kedah gaduh saham duit di akun eta, bisi mun harga kasebut katuhu teu balik dina kahadean anjeun. Anjeun kudu diuk kaluar deflection harga dina arah nu lalawanan, lamun teu boga cukup duit di akun eta, bakal datangna hiji acara sedih, nami nu - margin panggero (sarat margin), lamun teu ditambahkeun dana tambahan, posisi anjeun bakal ditutup forcibly.

Baca leuwih ...